Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7 (499) 653-60-72 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
+7 (812) 426-14-07 (бесплатно)
Регионы (вся Россия):
8 (800) 500-27-29 (бесплатно)

Рассчитываем рентабельность основных средств по балансу

Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала – ROIC. Формула расчета

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период. 

Упрощённый вариант расчёта выглядит так: 

Р = БП / СА * 100%

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов! 

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса. 

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика. 

Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия. 

Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования. 

ROA = P / AР – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализаА – среднее значение по видам активов за тот же период

Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток. 

К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

  • Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
  • Оборудование, которое как раз и производит товар.
  • Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы. 
  • Мебель из офиса или рабочая мебель.
  • Остальной транспорт.
  • Дорогой инструмент. 

R = (ЧП / ОС) * 100%ЧП – чистая прибыльОС – стоимость основных фондов

Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств. 

Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства. 

ROM = Чистая прибыль / себестоимость

Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль. 

Схема просчёта проста:

  • Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
  • Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
  • Далее определяется чистая прибыль. 
  • Последним этапом применяется формула ROM.

Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма. 

Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия. 

ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке. 

Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы. 

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

R = ВП / ВВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).В – выручка от продаж

Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

kak-najti-rentabelnost-produktsii-formula_min

ROL = ЧП / ЧШЧП – чистая прибыльЧШ – численность персонала 

Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме. 

Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты. 

Порог рентабельности

Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается. 

Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка. 

Еще по теме  Системы налогообложения в россии для ип

Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

Подробнее об этом вы можете прочитать в материале Точка безубыточности. 

ПР = ПЗ / КвмПР – порог рентабельностиПЗ – постоянные затраты на производство товара / услуги и на их реализацию

Квм = (В – Зпр) * 100%В – выручкаЗпр – сумма переменных затрат 

Рассчитываем рентабельность основных средств по балансу

Огромное значение для этого показателя имеют такие критерии, как цена за товар, а также любые переменные и постоянные расходы фирмы. О них — так же в статье Точка безубыточности.

Коэффициенты рентабельности (нем. rentabel – доходный) – показатели отражающие степень эффективности деятельности предприятия. Данные показатели являются относительными и оценивают прибыльность различных систем предприятия. Чем выше коэффициенты рентабельности, тем результативнее используются ресурсы предприятия.

Коэффициенты рентабельности служат инструментом управления в инвестиционной, инновационной, кадровой, ценовой, производственной и маркетинговой стратегии предприятия.

Существует множество различных показателей рентабельности, в данной статье мы рассмотрим наиболее часто встречаемые и используемые на практике коэффициенты. Для расчета коэффициентов рентабельности необходимо иметь данные бухгалтерской отчетности.

Рассмотрим 14 коэффициентов рентабельности предприятия:

  1. Коэффициент рентабельности активов – ROA.
  2. Коэффициент рентабельности совокупных активов – ROTA.
  3. Коэффициент рентабельности собственного капитала – ROE.
  4. Коэффициент рентабельности вложенного капитала – ROCE.
  5. Коэффициент рентабельности капитала скорректированного на риск – RORAC.
  6. Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала – ROIC.
  7. Коэффициент рентабельности чистых активов – RONA.
  8. Коэффициент рентабельности персонала – ROL.
  9. Коэффициент рентабельности продаж – ROS.
  10. Коэффициент рентабельности проданной продукции – ROM.
  11. Коэффициент рентабельности основных средств – ROFA.
  12. Коэффициент рентабельности оборотных активов – RCA.
  13. Коэффициент рентабельности чистой прибыли – NPM.
  14. Коэффициент рентабельности операционной прибыли – OPM.

Коэффициент рентабельности активов (англ. ReturnOnAsset, ROA) – показатель эффективности использования предприятием активов и рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия (после налогообложения) к величине активов. Другими словами рентабельность активов (ROA) отражает доходность, полученную как с помощью собственного, так и заемного капитала. Чем выше коэффициент рентабельности активов, тем более эффективна деятельность предприятия.

⊕ пример расчета ROA для КБ “Сухой” по балансу

Коэффициент рентабельности активов ROA. Формула расчета

Net Income – чистая прибыль предприятия после налогообложения;

Total Asset – средние суммарные активы.

Второй вариант расчета коэффициента учитывает прибыль с процентами по кредитам.

Tax rate – налоговая ставка;

Percent on credits – проценты по  выданным кредитам.

На практике бывает, используют третий вариант расчет коэффициента рентабельности активов, где главное отличие состоит в использовании прибыли до налогообложения и до получения процентов по кредитам.

EBIT – прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам (операционная прибыль).

Можно заметить, что во всех формулах расчета изменяется только числитель, отражающий различные виды прибыли предприятия. Недостатком коэффициента рентабельности активов относят не способность учесть затраты на привлечение капитала.

Сущность терминов

Рентабельность часто путают с прибыльностью. Это близкие по смыслу, но разные по значениям термины. В широком смысле рентабельность – это превышение прибыли над затратами. Если вложено меньше средств, чем получено, значит, инвестиция приносит выгоду. Здесь можно провести аналогию с депозитом. Человек передает банку средства на временное пользование, а затем получает их с процентами.

Прибыльность показывает абсолютную величину, а рентабельность – потенциал. Если фирма получила прибыль 10 млн, а рентабельность составила 15%, то это менее эффективный бизнес в сравнении с фирмой, которая получила прибыль 2 млн при рентабельности 80%.

Что показывают?

Эти коэффициенты рассчитываются с целью определения эффективности использования ОС. Низкая рентабельность является сигналом для принятия управленческих мер. Резкие перепады значений свидетельствуют о невыверенной стратегии и наличии потенциала для улучшения положения фирмы.

Инвесторам эти коэффициенты необходимы для определения прибыли, получаемой с каждого вкладываемого рубля. Рентабельность отражает отдачу от инвестирования в объект. Если значение постепенно уменьшается, то следует отказаться от неэффективно используемого оборудования. Значения показателей в динамике дают возможность выявить проблемные участки, нуждающиеся в оптимизации, нерентабельные активы и резервы роста производительности труда.

Клиенты и кредиторы оценивают по рентабельности успешность работы организации.

Показатели рентабельности

Приобретая оборудование, организация дополнительно тратит средства на его доставку, установку. Уже на этом этапе владелец ожидает получить полезный эффект от его использования. Такая закупка осуществляется по результатам расчетов качественных показателей работы. К ним относятся, кроме рентабельности основных средств, фондоотдача и фондоемкость. Рассмотрим их детальнее.

ФО = Выпуск / Остаточная стоимость

В знаменатель дроби ставится среднегодовое балансовое значение.

Пример: предприятие приобрело автоматизированную линию за $10 млн. За год на этом оборудовании производит 5 тысяч авто.

ФО = 5 000 / 10 000 000 = 0,0005, то есть каждый доллар «создает» 0,0005 автомобиля.

Фондоемкость – это оборотная фондоотдача.

ФЕ = Остаточная стоимость / Выпуск

Рассчитываем рентабельность основных средств по балансу

ФЕ = 10 000 000 / 5 000 = 2 000.

Чтобы изготовить авто, нужно использовать ОС стоимостью 2 000 долл.

Основные фонды классифицируются как производственные и непроизводственные. Основные ПС — это фонды, непосредственно или опосредованно задействованные в производстве. Непроизводственные объекты — обслуживающие социальные потребности и находящиеся на балансе организации ОС.

Еще по теме  Срок давности исполнительного листа

Рентабельность определяет эффективность использования основных средств и капитальных вложений. Чем выше показатель РОПС, тем выше продуктивность от применения производственных основных фондов. Если показатель начал резко снижаться, то руководство делает вывод о неэффективности функционирования того или иного объекта ОС и принять решение о его списании.

Анализ критерия доходности ОПС направлен на поиск малоэффективных и нерезультативных сегментов производственных процессов на предприятии, на оценку качества работы и степени профессионализма сотрудников, задействованных в производстве и использующих специализированное оборудование. Внешние и внутренние пользователи экономической отчетности при помощи РОПС понимают, насколько успешно организация ведет финансово-хозяйственную деятельность, и насколько высока отдача от инвестиций в основные средства и капитальные вложения.

Прежде всего следует выделить такой индикатор, как рентабельность продаж. Он отражает величину прибыли, которая приходится на заработанную единицу той или иной валюты. Для расчета данного коэффициента необходимо величину чистой прибыли разделить на выручку за реализованную продукцию. Показатели в обоих случаях должны браться за один и тот же временной период.

Следующий значимый индикатор — рентабельность активов. Для того чтобы вычислить его, необходимо общую сумму прибыли за конкретный период разделить на среднее значение величины активов, которыми располагает фирма. Данный индикатор позволяет, прежде всего, оценить эффективность инвестирования в бизнес, а также качество управления предприятием.

Следующий важный показатель — рентабельность собственного капитала фирмы. Она определяется посредством деления величины чистой годовой прибыли компании на среднее значение, отражающее величину капитала фирмы. Обычно отражается в процентах. Рассматриваемый параметр используется с целью сопоставления результативности бизнес-активностей двух компаний, осуществляющих деятельность в разных отраслях.

Всегда, чтобы получить более полную картину того, как обстоят дела у фирмы, проводится анализ по нескольким показателям. Такой подход даёт возможность взглянуть на процессы, их актуальность и обоснованность под несколькими углами.

Так, например, анализ даст возможность понять – почему и по каким позициям было увеличение расходов. Для того, чтобы было проще ориентироваться и осуществлять анализ, были введены несколько основных коэффициентов.

Цель оценки

Принимая решение об инвестировании средств в тот или иной объект, оценивают его эффективность. Любые вложения должны окупаться. Иначе в них нет смысла.

Экономический анализ рентабельности помогает собственнику в решении таких задач:

  • принять решение о дальнейшем инвестировании средств;
  • рассчитать доходность организации;
  • скорректировать подходы к ведению бизнеса;
  • сравнить динамику коэффициентов;
  • выявить самые эффективные и убыточные виды деятельности;
  • оценить качество работы сотрудников;
  • найти резервы повышения эффективности.

Глубокий анализ

  • определения наиболее и наименее эффективных участков производства;
  • оценки качества выполнения работы сотрудников;
  • выявления факторов, предопределяющих увеличение рентабельности производства в целом либо на конкретных участках.

Анализ показателей рентабельности основных средств, как правило, проводится в корреляции с исследованием других отмеченных индикаторов.

Другой важный критерий — показатель рентабельности основных средств должен рассматриваться в динамике. Не исключено, что введение в структуру производства новых типов оборудования самым положительным образом скажется на эффективности бизнес-модели, однако момент, который будет об этом свидетельствовать, руководство фирмы должно зафиксировать. Одним из способов сделать это может быть вычисление рентабельности основных средств в динамике.

Отметим, что очень важно в данном случае корректно интерпретировать соответствующие динамические показатели. Структура производства, специфика выпускаемой продукции может меняться с течением времени. Так, фабричная линия по выпуску зимней одежды может в начале года быть основным цехом, в конце года — одним из второстепенных по объемам выпускаемых изделий, пока уже поставленные на рынок товары раскупаются.

Показатели рентабельности в первом случае могут быть ощутимо ниже — однако, с точки зрения бизнес-модели, это может быть не критично в силу больших объемов продаж и высокого уровня прибыли для собственников бизнеса. Однако, если соответствующий показатель снизится при сохранившихся объемах производства, подобный индикатор может свидетельствовать о проблемах в бизнес-модели фирмы.

Рентабельность реализации – показывает доход, полученный с каждой заработанной единицы:

  • Рент прод = Прибыль чистая / Выручку.

Рентабельность капитала отражает эффективность использования собственных средств. Его используют для сравнения эффективности различных компаний и видов деятельности:

  • Рент СК = Чистая прибыль / Уставный капитал.

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования самых ликвидных активов (денежных средств, ценных бумаг, запасов, товаров):

  • Рент ОА = Чистая прибыль / ОА.
  • Рентабельность основных фондов и оборотных средств дают полную картину об использовании имущества организации в целом.
  • Рентабельность затрат (продукции) — это соотношение прибыли к себестоимости.

Если значение показателя положительное, то выручка превышает себестоимость.

Анализировать различные показатели лучше в динамике, чтобы выявить этапы роста и снижения эффективности.

ОФ анализируются в такой последовательности:

  • осуществляется идентификация инвестиционной стратегии;
  • рассчитываются показатели рентабельности основных средств (по формулам выше) из баланса;
  • анализируется изменение коэффициентов в динамике.

ДФ = (Изменение стоимости финансовых вложений / Изменение стоимости инвестиционных активов) * 100

Если изменение активов произошло за счет роста ОС, то организация выбрала направление инвестиций в развитие производственной базы. Если прирост произошел за счет увеличения финвложений, то организация занимается развитием группы компаний.

При анализе ОФ следует обратить внимание на использование активов, полученных / переданных в аренду. В первом случае увеличиваются производственные возможности, а во втором они уменьшаются.

Еще по теме  Пошаговое Списание Основных Средств В Бюджетных Учреждениях 2020

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств. 

Рассчитываем рентабельность основных средств по балансу

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала. 

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон. 

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Пример

  • чистая прибыль организации за 2020 год составила 8350 рублей;
  • ОПФ на начало года — 53 635 рублей;
  • ОПФ на конец года — 64 970 рублей.

Среднегодовая стоимость ОПФ: (53 635 64 970) / 2 = 59 302,50 руб.

РОПФ = (8350 / 59 302,50) × 100 % = 14,1 %.

У организации на балансе числится цех по производству мебели. За год фирма получила чистую прибыль 5,6 тыс. руб. Стоимость ОС на начало года составила 15,8 тыс. руб. За этот же период на амортизацию было списано 2,3 тыс. руб. и закуплено нового оборудования на 4,7 тыс. руб. На следующий год стоимость ОС была зафиксирована на уровне 18,2 тыс. руб. на начало и 19,3 тыс. руб. на конец года. Чистая прибыль составила 6,2 тыс. руб. Рассчитаем коэффициенты рентабельности основных средств:

  • Средняя стоимость за первый год: (15,8 – 2,3 4,7) = 18,2 тыс. руб.
  • Рентабельность за первый год = 5,6 / 18,2 * 100 = 30,7%.
  • Средняя стоимость за второй год: (18,2 19,3) / 2 = 18,75 тыс. руб.
  • Рентабельность за второй год = 6,2 / 18,75 * 100 = 33%.

За счет вложений в ОС рентабельность на второй год увеличилась на 3%. Это с положительной стороны характеризует деятельность компании. В то же время повышение эффективности свидетельствует о том, что:

  • имеется нереализуемый инвестиционный потенциал;
  • организация занимает низкоконкурентную нишу;
  • у предприятия завышенные цены.

Недостаточно просто рассчитать показатели рентабельность основных и оборотных средств организации. Необходимо также сравнить их в динамике и со среднеотраслевыми значениями. Балансы предприятий в форме ОАО можно просмотреть на сайте самих организаций или на сайте Госкомстата. Эти предприятия обязаны ежеквартально публиковать свою финансовую отчетность в СМИ, так как их ценные бумаги котируются на ММБР.

Изменения в отчетности

Поскольку анализировать эффективность использования активов приходится за продолжительный период, следует учесть, что в 2011 году изменилась форма бухгалтерской отчетности. Если экономисту нужно рассчитать коэффициенты за более ранний период, то нужно принять во внимание, что в бухгалтерский баланс вносится информация о первоначальной и остаточной стоимости за каждый период, отдельной строкой отражается сумма накопленной амортизации. Так что анализировать ОФ значительно проще.

Также изменения претерпели такие статьи актива, как финансовые вложения:

  • стоимость инвестиций отражается отдельно на начало и конец периода;
  • отдельно отражается величина поступления и выбытия вложений;
  • курсовые разницы рассчитываются по всем видам финансовых вложений.

На что еще обратить внимание?

Рентабельность основных фондов косвенно характеризует долгосрочные цели владельцев, так как показывает, стремятся ли они получить прибыль или намерены длительный период вкладывать деньги в фонды. У организаций, находящихся на стадии роста, показатель ввода ОС (удельный вес фондов, который был обновлен за год) и их производственного потенциала достаточно высокий. У предприятий, которые намерены покинуть рынок, наблюдаются высокие показатели выбытия и изношенности ОФ.

Интерпретируя результаты, следует учесть, что значение коэффициентов зависит от уровня износа. Если оборудование практически полностью переносит свою стоимость на готовую продукцию, то значение коэффициентов будет завышенным. С баланса списываются объекты полностью, а стоимость новых должна покрывать нужды простого воспроизводства.

Рассчитываем рентабельность основных средств по балансу

И = Амортизация / Среднегодовая первоначальная стоимость.

КИ = Накопленная амортизация / Первоначальная стоимость

КИ = Накопленная амортизация / Списанная стоимость

Этот коэффициент показывает своевременность списания фондов. Если организация не полностью амортизирует оборудование, то значит, она обновляет ОС и поддерживает свой производственный потенциал.

Кг = Стоимость остаточная / Стоимость первоначальную * 100

Соотношение

Рассчитываем рентабельность основных средств по балансу

Норма амортизации {amp}lt; Коэффициент выбытия {amp}lt; Коэффициент ввода

Увеличение коэффициента выбытия свидетельствует о превышении списываемого износа над начисляемым. Это приводит к снижению общего уровня старых ОС. При выполнении этого соотношения выбывающие фонды не будут полностью амортизированы. Второе неравенство свидетельствует о расширении воспроизводства, увеличении годности объектов.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *